Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ исследует макроэкономические показатели, способные существенным образом влиять на поведение валютного рынка.

Изучение этих факторов позволяет определить глобальное направление тренда, поэтому инвесторы, рассматривающие возможность долгосрочного инвестирования на рынке Форекс/Forex, придают фундаментальному анализу особо важное значение.

Фундаментальный анализ. Влияние новостей на рынок

Приверженцы фундаментального анализа оценивают возможность и силу влияния на динамику валют таких показателей, как состояние мировой экономики, политическая ситуация в конкретной стране, финансово-кредитная политика, иные социально значимые факторы.

Кроме того, всевозможные слухи и ожидания, а также форс-мажорные обстоятельства также являются исследуемой областью для фундаменталиста.

По критерию внезапности и непредсказуемости фундаментальные новости делятся на неожиданные и ожидаемые. К первой группе можно отнести события природного характера (например, стихийные бедствия) и политического (войны, политическая нестабильность). К ожидаемым и прогнозируемым событиям относятся политические и экономические новости, время выхода которых заранее известно и запланировано.

Жизненный цикл фундаментальных факторов может быть коротким (от нескольких часов до суток) – он характерен для неожиданных и малозначительных событий. А может быть очень длительным (до нескольких лет) – такое влияние имеют важные факторы мировой и национальной экономики: изменение уровня безработицы, инфляции, изменение процентных ставок и пр.

Если опубликованная новость фундаментального анализа противоречит существующей на рынке тенденции, может произойти кратковременная незначительная коррекция с последующим восстановлением тренда, если же новость подтверждает тренд, происходит ускорение движения в сторону развития тенденции.

Часто сразу после выхода новости крупные игроки могут совершить массовое закрытие или открытие позиций, что повлечет за собой ложные краткосрочные движения, которые новичку достаточно сложно идентифицировать. Именно поэтому начинающим трейдерам не рекомендуют на первых порах совершать операции во время выхода важных данных фундаментального анализа.

Сила и длительность влияния новостей и событий, исследуемых в рамках фундаментального анализа, на рынок различается в зависимости от того, совпадают ли они с рыночными ожиданиями:

- если ожидания совпали с реальным новостным показателем – курс значительно не изменится
- если фундаментальный фактор был недооценен рынком, - в момент выхода новости произойдет ускорение рынка в направлении текущей тенденции
- если ожидания не оправдались, - скорее всего, произойдет смена предыдущего тренда

Недостатки фундаментального анализа

• Проводить фундаментальный анализ рынка Форекс/Forex довольно сложно. Одни и те же факторы в разных политических и экономических условиях могут иметь различное влияние на рынок.

Кроме того, трейдер постоянно должен быть в курсе общей ситуации, должен стараться не упускать из виду значимые события, происходящие в мире, следить за актуальной информацией и уметь вовремя ее применить. Нередко приходится анализировать одновременно до нескольких десятков взаимосвязей между различными фундаментальными факторами отдельно по каждому региону или в совокупности по нескольким регионам, учитывая влияние одного на другой.

• Поскольку события экономического или политического характера способны влиять на поведение рынка в течение временного периода длительностью до нескольких недель, месяцев и даже лет, очевидно, что применение фундаментального анализа оправдано только с учетом долгосрочного прогнозирования.

В связи с этим у фундаментального трейдера возникает необходимость использовать в трейдинге намного больший размер депозита, чем, например, при внутридневной торговле, просто потому, что в течение длительного временного периода возникают гораздо более значительные ценовые колебания, и небольшой депозит может не выдержать возможные коррекции и откаты.

• Даже при условии успешного использования фундаментального анализа невозможно только с его помощью определить моменты точного вхождения в рынок – для этого необходимо использовать методы технического и графического анализов.

Какой вывод об использовании фундаментального анализа в торговле на форекс можно сделать?

Учитывая все перечисленные сложности, неудивительно, что по статистике данный вид прогнозирования цен используют только 15-20% всех трейдеров.

Однако следует иметь ввиду и тот факт, что без учета и оценки макроэкономических событий и факторов успешная торговля на Форекс/Forex маловероятна, поэтому фундаментальный анализ не следует игнорировать полностью.

Вернуться в раздел «Фундаментальный анализ»

Еще по теме:

Как заработать на новостях
Календарь экономических событий форекс
Технический анализ рынка Форекс
Видеоурок «Макроэкономические индикаторы на Форекс/Forex»
Экономические индикаторы Форекс/Forex